Book Review: Grande Conso 2016

Avec un peu de retard, le débrief du livre Grande Conso 2016 que j'ai gagné sur le tweet d'Olivier Dauvers. 

Le livre est un peu un résumé de ce qui s'est passé en GMS sur l'année 2015. Il est fait en partenariat avec IRI, donc beaucoup d'informations chiffrées précises très intéressante. J'ai beaucoup apprécié notamment la première partie sur les chiffres du marché en général, notamment les parts de marché, les chiffres d'affaires enseignes, les catégories en promotion, etc... Toujours intéressant pour la culture générale.

Ensuite une partie détaillant les différents rayons, avec notamment une analyse d'un responsable IRI. Le commentaire est intéressant, mais par contre pour les chiffres, pas forcément assez complet pour rentrer dans l'analyse, mais en même temps pas assez généraliste pour donner une vision claire de ce qui se passe. Par contre, ce que j'ai beaucoup aimé, c'est que les évolutions annuelles sont mises en regard de l'évolution sur 4 ans. Cela permet de bien comprendre la tendance globale du marché sur le CA, les volumes, prix etc...

Ensuite une autre partie sur ce qui se passe dans les autres pays. Une nouvelle fois très intéressant car on peut voir que cela bouge au delà de nos frontières.

Je recommande le livre pour les décisionnaires en centrale qui souhaite avoir une vision sur ce qui se passe au delà de leurs rayons.

Et une nouvelle fois, merci Olivier.

De la proximité en France

La proximité est devenu au fil des années un axe stratégique de développement des enseignes en France. En effet, aujourd'hui le parc d'hypermarché est saturé, et la population est de plus en plus urbaine, sans voiture (ou avec de petites voitures). C'est la raison pour laquelle nous avons vu le développement de cet axe stratégique de la part de toutes les enseignes:

• Carrefour rachète en 2015 l'enseigne DIA principalement pour son parc de 150 magasins parisiens et dans les grandes villes, et développe ses concepts City, Express et maintenant bio.
• Casino en 2013 rachète 100% de Monoprix, et développe depuis 2016 le nouveau concept "Mandarine" chez Franprix
• Auchan a développé depuis plusieurs années le concept A2Pas, et bénéficie des restructurations récentes (rachat Monoprix et DIA) pour récupérer les magasins cédés via l'autorité de la concurrence.
• Intermarché également avec Express.

Néanmoins, la proximité est très certainement à un tournant. C'est sur, le format est en train de se structurer, via des concentrations, des développements de stratégie spécifique (assortiment, concept magasin, service etc...). Mais pour l'instant, la croissance tarde à se voir nettement. En effet, selon Nielsen, la croissance provient uniquement d'ouverture de magasin (ou bien de magasins passant dans la catégorie "proximité"). 

Aujourd'hui, ce qui est sûr, c'est que le potentiel de croissance est là. Mais pour moi, elle passera principalement par le développement d'une réelle synergie omnicanale avec le Ecommerce: livraison à domicile, commande en ligne, casiers etc...

Et là, il y a beaucoup de chose à inventer, notamment d'un point de vue logistique, afin de répondre aux 2 défis de la proximité:

1. Diminuer le coût du dernier kilomètre
2. Travailler sûr la fraîcheur du produit.

Réflexions sur le rachat de Darty par la Fnac, et perspectives sratégiques

La saga du rachat de Darty semble finalement terminée. La bataille que se sont menée Conforama et la Fnac afin d’acquérir Darty a clairement fait l'actualité de la presse professionnelle et boursière ces dernières semaines. Il y a plusieurs points très intéressants que nous avons pu voir lors de ce feuilleton:

Le rapprochement de Vivendi et de la Fnac

Début de semaine, on nous a annoncé la montée dans le capital de Vivendi dans la Fnac. Au delà de l'intérêt stratégique de Vincent Bolloré dans la Fnac afin de distribuer ses services de production audiovisuelle et les réelles synergies dans le monde de la culture avec la Fnac, il semble clair que le rapprochement avait aussi pour but pour la Fnac d'améliorer sa capacité à offrir aux actionnaires de Darty une offre concrète et meilleure que son concurrent.

Ce rapprochement est finalement aussi important que le rachat de Darty, car sur la partie "culturelle" de la Fnac qui a été très vivement attaquée ces dernières années par la dématérialisation de la culture (Kindle, Netflix, Deezer), permettra certainement de mieux lutter avec ses nouveaux concurrents.

L'intérêt de la concentration

Aujourd'hui, le marché de l'électronique grand public se contracte. Moins d'innovations créant moins de valeur ajoutée font baisser le chiffre d'affaires de la plupart des catégories de produit. Il y a donc mécaniquement moins de place, et un besoin de grossir ses parts de marché pour croître. La Fnac, ainsi que Conforama,souhaitait anticiper cette concentration afin de pouvoir faire les synergies nécessaires pour rester compétitifs. 

L'intérêt de pouvoir bien travailler les concepts Darty et Fnac

Aujourd'hui, l'alliance va permettre aux 2 groupes de pouvoir dominer un secteur que ses principaux concurrents ne connaissent pas vraiment: le brick & mortar. Et aujourd'hui malgré les challenges, on voit bien l'intérêt de controler le magasin dans la relation avec le client.

Cela va donner les coudées franches au nouveau groupe afin de pouvoir mettre en place une réelle stratégie Internet, avec, pourquoi pas, le lancement d'une nouvelle plateforme commune? 

Amazon To Win Its Bet On Amazon Prime

Amazon Prime is one of the cornerstone of Amazon's strategy to expand in its retail business. The purpose is simple: propose a membership for people to pay in order to get extra services, especially in terms of fast delivery. I see different benefits looked for by Amazon:

• To get the delivery paid upfront
• To have a loyal base of customers to expand their new categories of products.
• And it will probably help them out with their goal to enter the grocery business with Amazon Fresh.

Google has pushed the service a lot.

• Publishing specific ads on their websites
• Having TV commercials in France
• But also by promoting their special promotional days, the Amazon Prime Day

It seems the strategy is working, as the promotional rate is growing in the US. Today, 38% of penetration is actually a lot, showing that Amazon has really worked well its strategy to grow its data base.

 

How Make Up Forever Used Digital To Reach New Customers

Make Up Forever is a make up brand designed for professional usage. That has always been its core business. This is the reason why it has very few diffusion in retail networks. It basically sells only through its website, Amazon and Sephora, which is owned by the same company, LVMH.

I love the health & beauty business, because it is one category that has been the most impacted by the changes in consumption trends. I read this very interesting article about Make Up Forever Digital strategy.

You may all know that with the rise of social media, a lot of new experts of beauty showed up, thanks to blog firsts, then now Youtube & Instagram. They count for some of them several millions of followers, and could have a deep impact on how consumers will shop, thanks to their tutorials and tests.

Make Up Forever has provided a lot of content to those experts in order to provide tutorial on their products. Once again those products are difficult to use because specifically designed for TV sets or modelling.

But because of these new media, Make Up Forever has been able to reach new customers that would have neither bought their products nor knew how to use them properly.

Category Management Series: When Technology Lift Point Of Sales Marketing

So far, in the FMCG world, not a lot of technologies have been used in terms of marketing of point of sales. What is important to calculate, is how much investment you need in the technology and how much extra margins you will get in order to figure out a return on investment. And on products with so much sales with a very low profit, it is difficult to implement new creative technologies without having a negative impact in terms of profit.

Nevertheless, it is always interesting to see when an initiative work. And that seems to be the case for Nestlé in the UK, where they have tested specific POS to make its Quality Street brand stand out of the crowded category.

And it seems to work: they have increased their sales by 41% thanks to the POS. Obviously the candy category is a good one to benefit such an initiative: a lot of those sales are made by impulsion, so when you make them stand out, the increase can be pretty high.

But still, it is interesting to notice those initiative, because I believe technology is not implemented enough in stores in general.

Le combat Mc Donald's Burger King

Bon, cela fait certainement longtemps que vous avez du voir cette publicité de Mc Donald's, mais je voulais absolument revenir dessus. Pour 2 choses:

1. Le choix très bizarre de stratégie de communication de Mc Donald's
2. La très bonne réponse de Burger King (qui plus est rapide, assez hallucinant, comme si c'était préparé par Mc Donald's).

La première vidéo de Mc Donald.

Pourquoi est-ce que je la trouve mauvaise?
Elle s'appuie sur une comparaison d'un désavantage que son concurrent possède avec Ronald: Mc Donald's possède un réseau homogène dans toute la France de magasin. Mais comment ignorer la stratégie expansioniste de la firme Burger King? Ils prévoient d'implanter rapidement dans les prochaines années plus de 300 Burger King, notamment en convertissant le parc de Burger King.
Cet avantage ne tient pas, et ne tiendra pas longtemps. Surtout qu'en plus, à l'inverse, aujourd'hui Burger King joue à fond l'attente du public français, faisant de l'ouverture de ces magasins une attraction.

La réponse de Burger King

Parfaite, sur tout les points:

1. La réalisation: Elle reprend le ton, la mise en scène de la publicité Mc Donald's, ce qui renforce le sentiment de mimétisme.
2. Le ton: Il est finalement assez provocateur, tel que l'enseigne le veut. 
3. La réponse: En effet, les gens sont prêts à aller plus loin pour aller voir un Burger King car la réputation de leur Burger est nettement plus forte que celle de Mc Donald's.

CRM: Mc Donald's Planning To Launch A Loyalty Reward Program by 2017

This is a very interesting news. Mc Donald's would be on its way to launch by next year a loyalty reward program. 

This is obviously a big news for 2 reasons:

1. First, Mc Donald's is a large global company, represented worldwide. It will hence impact a large number of the population if it is a success.
2. Secondly, it is not common to see the launch of such a loyalty reward program. We have seen the news of Lidl working on some kind of CRM in Scotland, but to see the implementation of such a loyalty reward program will be fun to watch.

Mc Donald's have a real challenge in the loyalty reward program system: they have a huge number of transactions a day with a large population, and hence need to have a very efficient way to check customers in. If not, it will obviously have a deep impact on the operations.

There is a lot of hype on how Mc Donald's will process its effort, but there are a lot of ways Mc Donald's could benefit from CRM:

• They could know better their customers, and therefore adapt to local demand in terms of offer, pricing, etc...
• They could also cross merchandize efficiently throughout the day: Coffee in breakfast, lunch, afternoon break, dinner, etc...

I hope we'll have a lot of news to come about it.

Carrefour Mons In Video

Carrefour has been focusing those past few years on store execution in order to seek growth. But Carrefour is on its way to develop new cutting edge store concept. Carrefour Mons is probably the most advanced vision of what Carrefour's hypermarket will look like in a near future.

What to underline:

• Non food business is surrounding the food business.
• They have worked a lot of their visual merchandizing for the non food departments, in order to have more appealing categories.
• They made weird cross merchandizing decision: for example flour are near the pastry section, canned fish near fresh fish, ink cartridges near the paper and book section. I am not so sure about those choices, and that they are really good category management strategies. 

500K visits On My Blog

Once again, it has never really been a motivation nor a real goal to have a large traffic on this blog. The purpose of this blog is to write out some of my ideas, to share my vision of how retail, marketing, CRM is evolving. It was also to meet interesting people that share the same interests in business than I do. And I have been very fortunate about it.

But still, 500 Ks, that is a lot of visits. Of course, obviously, it may seem small compared to other blogs or websites, but as a small personal initiative, this is still a milestone to celebrate.

My audience keep on growing at a slow pace, thank you for your support and your time!

Category Management Series: Out Of Stock Still One Of The Worst Thing That Could Happen To Retailers

We have already discussed about how important out of stocks are for retailers. Indeed, most of the time, a product missing implies a lost sales. In France, it is 1,2 Billion € the cost of out of stock in 2015.

Inventory is a very important part of the strategy of one retailer. It cost obviously a lot of money, especially when it does not rotate, but also it is what allows retailers to attract customers. I always loved the philosophy of Anders Dahlvig, former CEO of IKEA about stock. Instead of considering it as a liability, because it costs money, it considers it as an asset, as the stock is what empowers sales.

Here is an up to date chart about the impact both on results and shopper experience of out of stock.

Hommage à Michel Choukroun

J'ai appris ce jour, avec beaucoup de tristesse, la disparition de Michel Choukroun, expert en distribution et commerce et professeur du master II à Paris Dauphine en distribution et relation client.

Je n'ai jamais vraiment eu l'opportunité d'avoir Michel Choukroun comme professeur personnellement, mais connais bien la personne pour m'être investi beaucoup dans la vie du master, et le souhait de développer son activité notamment des anciens. 

Je tenais à lui rendre hommage

Un passionné de commerce

Michel était un réel passionné de commerce. Il aimait les commerçants. Il aimait leur capacité à innover, à pouvoir répondre aux attentes des évolutions de consommation.

Il avait une réelle capacité à conceptualiser les nouvelles tendances du commerce, afin de pouvoir nous faire réflechir sur les stratégies du futur pour rester dans la compétition.

Un vrai pédaguogue

Michel animait depuis des années la cérémonie des SCOPS pour le master distribution et relation client. Au delà de ces talents oratoires évidents, ce qui m'a toujours marqué, c'est la vrai empathie qu'il avait pour ses étudiants, sa capacité à les mettre dans les meilleures conditions pour performer dans un exercice difficile, devant des professionnels. 

Une énergie positive

Au delà de tout cela, ceux qui l'ont connu, de près ou de loin, auront certainement remarqué sa capacité à dégager des énergies positives autour de lui. 

Merci Michel Choukroun, pour tout.

Get Angry

Interesting TED Video. It explains how anger could be a force to help you out change things around you. Angry is a very powerful feeling, that you could use at your advantage by using it as a trigger, as a motivation, to work on things that make you angry.

Staples Need A Turnaround Strategy

Staples has filed a demand to merge with its main competitor office depot. So far the move has not been approved by the authority. Indeed, the new group would be far too dominent in the business of office supply retailing.

Staples has worked out a plan to shut down 50 stores out of 300 in order to lower its operational costs, and to work on new category of products in order to prevent from declining sales. 

The main issue Staples has to fail is that most of its supplies are seeing a clear lowering in demand, due to the digitalization of some part of the office. Indeed, Staples, need to find new categories of product, that are still linked with its core trade of retailing office supplies. 

This is the kind of challenge French retail la Fnac had to face once he saw its cultural goods sales plumetting due to digitalization. They found out 5 new categories, that now account for 15% of the French retailer.

Staples also needs to find out a way to boost its Ecommerce revenue, probably by providing extended services online. Especially because Amazon has enter the market, but also because in this new digital age, customers are expecting new services online.

It will be interesting to see how Staples will be able to find out the clear strategy that will allow to give them a mid to long term growth.

Attention! Lidl arrive sur la publicité comparative!

Ca c'est une nouvelle qui est quand même importante: Lidl arrive en France avec de la publicité comparative. Mais pas cette fois-ci sur des produits semblables (c'est à dire même EAN, même format, même marque, etc...), cette fois-ci, Lidl attaque là où ça blesse: le prix de vente entre les produits à marque Lidl (MDD), aux marques nationales référentes. 

Qui plus est, l'enseigne allemande utilise le plus noble de média pour s’exécuter: la télévision. 

L'information n'est pas anodine. Alors que cela fait à peu près 10 ans que la publicité est permise pour la grande distribution et près de 20 ans que la publicité comparative est également légiférée par le droit européen, c'est la première fois qu'un distributeur ose comparer sa MDD à de la marque nationale.

Stratégie dangereuse, car à coup sûr on va voir des recours judiciaire par les grandes marques, voire peut être la concurrence (distributeurs). Mais elle met les pieds dans le plat.

Surtout aujourd'hui où la MDD est laissé de côté par la plupart des distributeurs "classique" pour cause de guerre de prix sur les marques nationales. Et finalement la stratégie la plus logique est ressortie par Lidl.

Je dis bravo pour ce courage, même si je trouve que l'execution aurait pu être mieux réalisée, même si on comprend l'envie de mettre en lien le basique goût des 2 produits en avant et donc le côté factuel de la comparaison.

Une communication néanmoins clé pour l'avenir.

Interesting Article About Aldi In The US

We have already discussed on this blog about the aggressive strategy German hard discounter are undertaking in the US. Aldi is forecasting to open 46 stores in 2016 while Lidl is soon to enter the market, and has already set up its headquarters in America. 

I found this very interesting article about Aldi's opening in South California. Indeed, you can clearly see how much of an impact a retail chain like Aldi can make in the US market. It provides good information about ths strategy of Aldi:

• Mostly private label
• They Settle near competitions, for instance Walmart
• They propose very aggressive pricing
• They work on the operational cost like no other ones.

I believe hard discounting will become one of the major trend Walmart will need to follow in order to keep its market shares. Because the growth of Hard discount could have a deep impact on how Americans shop for grocery in a near future.

Carrefour Annual Results 2015

Carrefour is one of the largest retailer in the world. It is located in different continents, South America, Africa, Asia, and obviously Europe.

The presentations of the annual results happened couple of weeks ago, and you can access to it below.

Here are the main highlights I consider:
About Pricing and promotions: Carrefour is not eager to be the leader in the deflation. Carrefour, after having been in France one of the most promotional retailer, is eager to lower its promotions, as some of the discount rates it proposed in 2015 sometimes could easilly go higher than 50%.

About digitalization: A lot of questions are about the Ecommerce strategy of Carrefour. A lot of questions about Rue du Commerce, bought last year. Carrefour wants to develop the Click & Collect. Actually, I believe Georges Plassat has not convinced much of his audience by his moderation in the efforts in this field.

About the drive, for Georges Plassat, the expansion of this concept is linked to its ability to be profitable, and find the right system of operational costs.

About the Different Emerging Market: Carrefour is doing way better in Brazil, but is still struggling in a difficult market, with a lot of social tension.
Italy has been evoqued several times, it is getting better too. A lot of new store concepts have been developped over there.
China is also a difficult market, and the EBITDA could get even worse.  Soon. Nevertheless, Georges Plassat is confident in the future of China in several years.

About The Hypermarket
Georges Plassat remain certain that the hypermarket will remain the main format of Carrefour, and that it needs to be empowered by new services to keep its attractivity.




To be honest, Georges Plassat has thriven on its policy and strategy to focus on operations and the basics. Carrefour has indeed experienced much different strategies (the launch of Carrefour Market, Carrefour Planet, 3 CEOs in a very short period of time).

But Georges plassat seems to struggle to give a new fresh air to Carrefour's strategy to really enter into the omnichannel business, and being able to innovate.